资本市场导论PDF|Epub|txt|kindle电子书版本网盘下载

资本市场导论PDF格式电子书版下载

注意：本站所有压缩包均有解压码： 点击下载压缩包解压工具

1．绪论：市场环境1

1．1 金融中介和风险2

1．2 欧洲市场3

1．3 当代投行业务5

1．4 关于本书6

2．货币市场9

2．1 本章概览9

2．2 国内货币市场9

2．3 美国国内货币市场10

2．4 欧洲货币市场12

2．5 英国货币市场13

2．6 日本银行13

2．7 短期国库券14

2．8 贴现短期国库券14

2．9 美国商业票据17

2．10 美国商业票据的信用风险18

2．11 银行承兑汇票19

2．12 欧洲货币市场20

2．13 欧洲货币贷款和存款20

2．14 欧洲货币利率行情21

2．15 欧洲货币存单22

2．16 欧洲货币存单的到期收益率23

2．17 欧洲商业票据24

2．18 回购与逆回购25

2．19 回购：案例分析25

2．20 回购的其他特点26

2．21 本章小结27

3．外汇市场28

3．1 本章概览28

3．2 市场结构28

3．3 外汇交易员和经纪人29

3．4 即期外汇交易30

3．5 英镑和欧元行情31

3．6 即期汇率的影响因素31

3．7 即期外汇交易33

3．8 持有即期头寸35

3．9 外汇风险控制37

3．10 套算汇率38

3．11 直接远期外汇交易40

3．12 远期外汇保值：案例分析40

3．13 远期外汇公式42

3．14 外汇或远期互换43

3．15 外汇互换行情44

3．16 理解远期点数46

3．17 本章小结47

4．债券市场48

4．1 本章概览48

4．2 政府债券市场48

4．3 政治风险49

4．4 美国政府债券51

4．5 美国国库券行情53

4．6 美国本息分离债券55

4．7 债券的定价55

4．8 附息债券的定价：案例分析56

4．9 更加详细的债券定价：美国国债58

4．10 债券收益率59

4．11 再投资假设60

4．12 一年付息债券和半年付息债券的收益率61

4．13 英国政府债券62

4．14 公司债券64

4．15 信用衍生工具64

4．16 信用等级65

4．17 公司债券的其他特性66

4．18 证券化66

4．19 欧洲债券67

4．20 欧洲债券的发行定价68

4．21 本章小结69

5．附录：其他主要政府债券市场70

5．债券价格的敏感性72

5．1 本章概览72

5．2 债券市场的定律72

5．3 其他影响价格敏感性的因素74

5．4 麦考利久期75

5．5 计算麦考利久期75

5．6 零息债券的久期76

5．7 修正久期78

5．8 基点价格值79

5．9 凸度79

5．10 度的计量80

5．11 度的表现81

5．12 投资组合久期83

5．13 贡献战略84

5．14 免疫战略85

5．15 久期基础上的套期保值87

5．16 度对久期套期保值的影响88

5．17 本章小结89

6．收益率曲线90

6．1 本章概览90

6．2 实际利率与名义利率90

6．3 复利期间91

6．4 收益率曲线92

6．5 关于收益率曲线的理论93

6．6 收益率曲线和信用风险95

6．7 零息债券或即期利率96

6．8 迭代法98

6．9 票面收益率曲线与即期利率的关系99

6．10 运用即期利率进行债券定价100

6．11 远期利率100

6．12 贴现系数102

6．13 本章小结103

7．股票市场105

7．1 本章概览105

7．2 债务和股权105

7．3 股权的其他特征106

7．4 混合型证券107

7．5 机构投资者108

7．6 股票投资类型108

7．7 有效市场109

7．8 对冲基金111

7．9 初级市场111

7．10 增发113

7．11 配股：案例分析113

7．12 其他新股发行115

7．13 伦敦证券交易所115

7．14 SETS电子交易系统117

7．15 纽约证券交易所117

7．16 存托凭证118

7．17 股票借贷119

7．18 投资组合交易119

7．19 本章小结121

8．附录：股票市场统计121

8．股票分析和估价123

8．1 本章概览123

8．2 估价原则123

8．3 主要的财务报表124

8．4 资产负债表恒等式124

8．5 利润表126

8．6 英国食品零售业：案例分析126

8．7 资产负债表127

8．8 负债129

8．9 所有者权益129

8．10 利润表130

8．11 每股收益131

8．12 每股股利132

8．13 会计比率133

8．14 流动性比率133

8．15 盈利能力比率134

8．16 资产回报率的构成135

8．17 杠杆比率137

8．18 投资者比率和估价138

8．19 Tesco和J Sainsbury的投资者比率138

8．20 应用估价比率139

8．21 其他估价比率140

8．22 本章小结141

9．股票估价的现金流模型142

9．1 本章概览142

9．2 基本的股利折现模型142

9．3 固定股利增长模型143

9．4 股票隐含回报率145

9．5 要求的回报率和股利收益率145

9．6 市盈率146

9．7 分阶段股利折现模型148

9．8 两阶段模型：案例分析148

9．9 资本资产定价模型149

9．10 β系数150

9．11 市场回报率和风险溢价151

9．12 股票风险溢价的争论151

9．13 资本资产定价模型和投资组合理论152

9．14 自由现金流量估价155

9．15 加权平均资本成本156

9．16 剩余价值157

9．17 加权平均资本成本和杠杆157

9．18 恒定的资产回报率：案例分析158

9．19 资产的β系数159

9．20 公司价值和杠杆160

9．21 本章小结160

10．利率远期与期货161

10．1 本章概览161

10．2 远期利率协议161

10．3 远期利率协议的应用：案例分析162

10．4 总计借款成本164

10．5 远期利率协议支付子交易165

10．6 远期利率协议市场行情165

10．7 远期利率167

10．8 公平远期利率169

10．9 金融期货170

10．10 芝加哥商品交易所的欧洲美元期货171

10．11 欧洲美元期货行情172

10．12 交易欧洲美元期货：案例分析173

10．13 期货保证金173

10．14 保证金举例：欧洲银行同业拆借利率期货174

10．15 利率期货套期保值：案例分析176

10．16 期货剥息177

10．17 远期利率协议和期货的比较179

10．18 本章小结180

11．附录：衍生产品市场的统计数据180

11．债券期货182

11．1 本章概览182

11．2 定义182

11．3 芝加哥期货交易所美国长期国债期货183

11．4 发票额184

11．5 转换因子184

11．6 长期金边债券与欧洲德国政府债券期货185

11．7 远期债券价格187

11．8 持有成本187

11．9 隐含回购利率188

11．10 最便宜可交割债券189

11．11 最便宜可交割债券计算：案例分析190

11．12 卖方期权191

11．13 最便宜可交割债券性质192

11．14 债券期货套期保值192

11．15 基差风险194

11．16 非最便宜可交割债券套期保值194

11．17 债券期货的其他用途195

11．18 本章小结197

12．利率互换198

12．1 本章概览198

12．2 互换定义198

12．3 基本的利率互换199

12．4 互换：现货加远期交易201

12．5 典型的互换应用201

12．6 利率互换：案例分析203

12．7 标准互换条款205

12．8 比较优势206

12．9 计算全部利得208

12．10 互换报价210

12．11 信贷价差211

12．12 互换价差的决定因素211

12．13 用长期国债对互换保值212

12．14 交叉货币互换213

12．15 本章小结215

13．附录：互换变量215

13．利率互换估价217

13．1 本章概览217

13．2 合约开始时的互换估价217

13．3 互换要素估价219

13．4 互换重新估价221

13．5 支付日之间的重新估价222

13．6 远期利率方法222

13．7 使用远期利率对互换重新估价224

13．8 远期利率方法中的变量224

13．9 互换利率与LIBOR利率225

13．10 近似的互换重估方法226

13．11 远期利率协议、期货和互换利率227

13．12 从期货定价互换：案例分析228

13．13 互换保值233

13．14 本章小结234

14．股权指数期货与互换235

14．1 本章概览235

14．2 指数期货235

14．3 初始和变动保证金236

14．4 交割结算价格238

14．5 保证金与经纪人费用安排239

14．6 利用指数期货保值：案例分析239

14．7 保值效率241

14．8 指数期货的其他用途242

14．9 股权远期合约定价243

14．10 指数期货公允价值245

14．11 基差246

14．12 指数套利交易246

14．13 套利管理248

14．14 指数期货的特点248

14．15 单一股票期货249

14．16 股票互换250

14．17 股权指数互换：案例分析251

14．18 控制股票互换的风险252

14．19 在现货市场上对互换保值254

14．20 结构化股票互换255

14．21 股票互换对投资者的利益256

14．22 本章小结257

15．期权基础258

15．1 本章概览258

15．2 定义258

15．3 期权类型259

15．4 基本期权交易策略260

15．5 购买看涨期权：到期收益率曲线261

15．6 与现货头寸的比较262

15．7 出售看涨期权：到期收益率曲线263

15．8 购买看跌期权：到期收益率曲线264

15．9 与做空股票的对比266

15．10 出售看跌期权：到期收益率曲线266

15．11 小结：内在价值与时间价值267

15．12 生活中的股票期权268

15．13 芝加哥期权交易所股票期权270

15．14 FT-SE 100指数期权270

15．15 提前执行272

15．16 标准普尔指数期权272

15．17 本章小结274

16．附录：奇异期权275

16．期权估价模型279

16．1 本章概览279

16．2 基础原则279

16．3 欧式期权281

16．4 提前执行282

16．5 买卖权平价原则282

16．6 合成远期和期货头寸284

16．7 买卖权平价公式与美式期权284

16．8 二元树285

16．9 对二元树的扩展288

16．10 布莱克-斯科尔斯期权定价模型291

16．11 有股利的布莱克-斯科尔斯期权定价模型293

16．12 布莱克-斯科尔斯期权定价模型假设293

16．13 本章小结294

17．附录：测量历史波动性294

17．期权估价与风险297

17．1 本章概览297

17．2 内在价值与时间价值297

17．3 即期价格与期权价值298

17．4 时间价值性质299

17．5 波动性300

17．6 德尔塔302

17．7 德尔塔性质303

17．8 作为保值比率的德尔塔304

17．9 伽玛304

17．10 重新调整德尔塔保值306

17．11 德尔塔和伽玛的性质306

17．12 西塔308

17．13 维加309

17．14 柔310

17．15 本章小结311

附录：德尔塔与伽玛保值312 18

18．期权策略315

18．1 本章概览315

18．2 运用看跌期权保值315

18．3 来自保护性卖权的盈利316

18．4 卖出持有标的看涨期权319

18．5 双限期权321

18．6 零成本的双限期权322

18．7 牛市价差323

18．8 熊市价差325

18．9 卖权比率价差326

18．10 日历价差或时间价差327

18．11 再谈波动性328

18．12 波动性交易：案例分析329

18．13 当前的盈利线331

18．14 从做空跨式期权中获取的利润333

18．15 其他波动性交易335

18．16 本章小结335

19．货币与利率期权337

19．1 本章概览337

19．2 货币期权337

19．3 外汇的套期保值：案例分析338

19．4 货币期权定价341

19．5 利率期权342

19．6 交易所交易的利率期权343

19．7 欧洲美元期权343

19．8 伦敦国际金融期货交易所的欧洲银行同业拆借利率期权345

19．9 上限期权、下限期权和双限期权345

19．10 利率上限期权：案例分析346

19．11 上限期权和下限期权的定价348

19．12 个别上限期权的估价：案例分析349

19．13 下限期权的估价350

19．14 互换权350

19．15 互换权的估价351

19．16 利率策略353

19．17 本章小结354